La desaceleración económica en Estados Unidos y Europa está reconfigurando los flujos de capital a nivel global. En un contexto de márgenes comprimidos, tasas altas y baja rentabilidad en deuda tradicional, los inversionistas institucionales están explorando nuevos mercados con mayor potencial de retorno y riesgo controlado.
En ese escenario, Latinoamérica emerge como una región estratégica para el crédito privado LATAM, especialmente en países como México, Colombia y Chile, donde la demanda de financiamiento alternativo está creciendo más rápido que la capacidad de los sistemas bancarios tradicionales. Hoy, el crédito privado en LATAM ya no es una apuesta especulativa: es un nuevo ciclo de inversión estructural.
1. Crédito privado global: buscando nuevas geografías
Los activos globales de crédito privado superan el billón de dólares, siendo una de las clases de activo de mayor crecimiento de la última década (según gestores de activos globales). Sin embargo, en EE. UU. y Europa, las condiciones macro más restrictivas están limitando la expansión de este mercado.
Esto ha empujado a los gestores de activos a mirar hacia nuevas regiones: economías emergentes con necesidades reales de capital productivo y márgenes más atractivos, como Latinoamérica.
2. LATAM: demanda creciente de financiamiento alternativo
En América Latina, existe una brecha estructural de financiamiento que supera los US$ 250.000 millones anuales en pymes y sectores productivos, según BID Invest (2024). La banca tradicional no puede cubrir esta demanda sola, lo que abre espacio para modelos de financiamiento alternativo como:
- Deuda estructurada.
- Fintech lending.
- Securitización de flujos reales.
México y Colombia son los mercados con mayor tracción. En ambos países, la regulación ha comenzado a habilitar plataformas fintech y fondos de deuda con enfoque sectorial, generando un terreno fértil para que capital internacional ingrese a la región con estructuras que mitigan el riesgo.
3. La deuda privada en Colombia y México: casos recientes
Movimientos recientes confirman el apetito por el crédito privado LATAM:
| País | Ejemplo | Tipo de operación |
| México | Konfío y Baubap aseguraron líneas de deuda por más de US$ 100M para escalar crédito digital | Financiamiento institucional |
| Colombia | Finaktiva y Sempli han estructurado vehículos de deuda para PyMEs, apalancados por fondos privados. El segmento de Crédito Productivo es crucial: la financiación digital total en Colombia superó los $12 billones de pesos colombianos en 2024 (crecimiento del 48%), y el porcentaje de soluciones Fintech dirigidas a PyMEs ya bancarizadas alcanzó el 18.5% en 2024, validando la relevancia de estos vehículos de deuda para el sector empresarial. | Crédito productivo |
Estos casos evidencian un cambio: la deuda ya no financia solo consumo, sino crecimiento empresarial, productividad e inclusión financiera, tal como reportó La República (2024).
4. Mitrax Capital: liderando las tendencias 2025 inversión
Los gestores institucionales que ingresen al crédito privado en LATAM encontrarán márgenes superiores frente a deuda tradicional y vehículos regulados.
Modelos como los fondos de capital privado especializados en fintech lending y deuda estructurada —como el de Mitrax Capital— permiten exposición diversificada y control de riesgo a través de estructuras diseñadas bajo estándares institucionales.
El crédito privado en América Latina no es una moda de mercado, sino un cambio estructural en el acceso al financiamiento. La convergencia de la demanda regional y el apetito por retorno global señala una nueva etapa: Latinoamérica como destino estratégico del capital institucional.
Quienes entiendan este ciclo y se apalanquen en estructuras sólidas como las que desarrolla Mitrax Capital podrán posicionarse en el corazón de las tendencias 2025 inversión y el crecimiento económico de la próxima década.Fuente: BID Invest. (2024). Brecha de financiamiento para pymes en América Latina. Banco Interamericano de Desarrollo. La República. (2024, noviembre). Fondos internacionales aceleran inversiones de deuda en Latinoamérica.
